Різноманітні методи оцінки вартості бізнесу використовуються у багатьох випадках, але найчастіше вони використовуються під час продажу чи купівлі бізнесу. Також часто оцінити бізнес необхідно для оголошення реальної вартості інвесторам, реорганізації чи складання плану земельної власності. Вартість бізнесу може залежати від величезної кількості факторів:
⚡️тип бізнесу; ⚡️причина його оцінки; ⚡️статистика останнім часом.
Для оцінки вартості бізнесу застосовується безліч методів, кожен із яких є дійсним. Нижче ми розглянемо кожен із них та ситуації, коли їх застосування буде найактуальнішим.
🖋 Оцінка активів бізнесу
Оцінка активів буде актуальна за їх великої кількості у компанії. Найчастіше використовується для великих виробництв та торгових організацій. В даному випадку необхідно оцінити велику кількість аспектів:
- ринкову вартість обладнання та присутніх у розпорядженні фірми активів;
- внесені зміни та модернізації, які можуть бути оцінені як приватна власність;
- фінансові кошти, отримані за останній рік роботи, які можна отримати зі звіту (дохід власника бізнесу);
- оптова вартість товару, у тому числі вироблені продукти та сировина, що перебуває у переробці.
🖋Оцінка капіталізації бізнесу
Цей метод призначений з метою оцінки нематеріальної прибутку, тому з його допомогою не можна визначити основні фінанси. Цей спосіб підійде для оцінки бізнесу, який не має власних грошей. Для обчислення капіталізації бізнесу необхідно провести оцінку великої кількості чинників, та був визначити середнє значення. Серед оцінюваних аспектів:
- терміни роботи підприємства; терміни володіння конкретним підприємцем; геолокація; існуючі ризики; історія та потенціал фірми; клієнтська база та технології; конкуренти.
V=D/R,
де D – це чистий прибуток підприємства за рік, R – коефіцієнт капіталізації.
Важливо враховувати, якщо доходи компанії стрімко збільшуються – метод буде вкрай неточним. У разі потрібно регулювати коефіцієнти підвищення точності розрахунків.
🖋 Найпоширеніші методи оцінки бізнесу
Будь-який бізнес є абсолютно індивідуальним, він має власні особливості та переваги. Оцінка його вартості охоплює безліч аспектів і здебільшого вимагає професійного підходу. Зазвичай оцінка бізнесу проводитиметься одним із кількох описаних нижче методів:
- витратний;
- прибутковий;
- порівняльний.
Витратний спосіб
Ця методика буде найактивнішою для проведення оцінки фірми з великою кількістю активів та компаній, які нещодавно розпочали свою діяльність і ще не мають стабільних доходів. Суть методу полягає у порівнянні витрат на придбання даного бізнесу та створення такого ж бізнесу з нуля. При цьому визначається ціна вхідних ринкових активів, а також нематеріальної власності.
Також можливе обчислення вартості без урахування нематеріальної власності та зі скороченням ринкової ціни щодо вартості аналогічного бізнесу. Це так званий ліквідаційний метод, який зазвичай використовується для аналітики при банкрутстві компанії. Витратний метод вважається одним із найпростіших, але він рідко використовується при продажі або купівлі бізнесу, оскільки має знижену точність.
Прибутковий спосіб
Оптимальний метод з метою оцінки функціонуючих, прибуткових організацій. Цей метод передбачає економічний аналіз бізнесу, дозволяє максимально точно визначити його поточну вартість. У цьому способі оцінки є відмінна риса – аналізується як поточний прибуток, а й перспективи бізнесу, що особливо важливо підприємцям. При складанні прогнозів на подальший прибуток бізнесу враховується безліч факторів:
- інфляція; ризики інвесторів; економічні показники та багато іншого.
Сравнительный способ
Цей метод є найточнішим, тому активно використовується підприємцями. Головним недоліком є потреба мати точні дані про аналогічні фірми:
- останні угоди купівлі-продажу та точну інформацію про них;
- вартість акцій над ринком.
Етапи оцінки бізнесу для продажу
Оцінка бізнесу перед продажем – це багатокомпонентний процес, який включає детальний аналіз бізнесу та конкурентів, визначення факторів ризику та перспектив, обробки отриманих результатів та складання фінальної вартості. Як правило, дана робота виконується професійним оцінювачем. Розглянемо всі етапи детальніше:
- Початковий етап. До початку роботи оцінювач повинен отримати необхідні документи, ознайомитись із напрямком діяльності бізнесу та основними особливостями компанії.
- Огляд оцінювачем. Після знайомства з галуззю діяльності оцінювач виїжджає на об’єкт, виконує детальну аналітику, оцінює бази даних та відомості, необхідні визначення фінальної вартості.
- Аналіз. Аналітичні дії включають численні маркетингові дослідження та складання точних прогнозів, з урахуванням всіх факторів і ризиків, здатних вплинути на вартість бізнесу.
- Висновок. На фінальному етапі проводяться розрахунки, оцінюється рентабельність та ліквідність, оцінюються матеріальні та нематеріальні активи. Також наприкінці підраховується показник капіталізації та оголошується фінальна ціна бізнесу з урахуванням усіх проаналізованих даних та проведених розрахунків.
💡 Оцінка вартості бізнесу – це багатоденна праця, численні розрахунки та вивчення маси документів. Тільки в такому випадку можна точно визначити ціну бізнесу перед продажем. Покупець повинен отримати повний набір документів для максимальної прозорості угоди.
