Если вы проявляли интерес к торговле на финансовых рынках, то скорее всего сталкивались с термином IPO. Для многих этот термин загадка, как и заработок с его помощью. Попробуем разобраться, что такое IPO, какие его главные особенности и как он влияет на финансовый рынок.
Что такое IPO и его особенности
💹 IPO (Initial Public Offering) — это первичная публикация ценных бумаг компании на бирже. Это значит, что акции были впервые размещены в продаже и акционеры будут покупать их не у других акционеров, а у самой организации. После этого акции уже попадают на вторичный рынок, где выстраиваются финансовые отношения между акционерами. По сути, это выход компании в “свет”, признание ее как перспективный инвестиционный проект. Именно поэтому перед продажей выполняется все, для привлечения внимания к продукту:
☑️ пиар-акции;
☑️ смещение даты реализации новых, ожидаемых продуктов.
Первый выход компании на биржу предполагает продажу акций неограниченному количеству людей. IPO дает организации огромное количество преимуществ, среди которых:
🔹возможность привлечь в бизнес новые вложения;
🔹значительное упрощение работы с финансами, ведь публичные фирмы имеют больше шансов 🔹получить кредит в банке, часто — с большой скидкой;
🔹получение честной цены, что важно при сделках слияния или поглощения.
💹 IPO — это возможность получить капитал, который не нужно будет возвращать, при этом он дешевле кредита или облигаций. При этом, распределение ценных бумаг между большим количеством инвесторов сокращает риски рейдерских атак — скупить контрольный пакет акций для “поглощения” фирмы становиться практически невозможно.
Этапы IPO
💹 IPO — это долгий и сложный процесс, требующий значительной подготовки, привлечения регуляторов и посредников. Выделяют несколько основных этапов IPO:
- Предварительный. На этом этапе организация формирует отчетность, оценивает эффективность бизнеса, его перспективы и финансовое положение.
- Подготовительный. На данном этапе руководство фирмы должно выбрать биржу для размещения акций. Популярностью пользуются крупные иностранные биржи, где действуют выгодные условия и сфера IPO более развита. Также подбираются андеррайтеры — банки или страховые компании, которые выступают своеобразным посредником между инвестором и фирмой. Они формируют стратегию и проводят оценку всевозможных рисков. Для небольших компаний обычно достаточно до 10 андеррайтеров, в то время как крупные фирмы привлекают 20 и более андеррайтеров. Все документы должны передаться финансовому регулятору, после чего можно начинать рекламную кампанию, призывающую инвесторов сделать вложение в акции.
- Основной. На данном этапе формируется перечень всех желающих купить ценные бумаги до начала торгов на бирже. На основе поданных заявок устанавливается цена для продажи на бирже и число публикуемых акций. Формирование цены и количества акций выполняет андеррайтер совместно с организацией.
- Завершающий. Акции распределяются между первыми инвесторами, которые подали предварительную заявку. Только после этого стартуют продажи на бирже.
Чтобы купить акции до начала торгов на бирже инвестору нужно обратиться к брокеру. После этого будет сформирован специальный счет, куда инвестор перечисляет деньги, которые он хочет вложить в ценные бумаги. После формирования цены акций деньги снимаются со счета, а инвестор получает акции. Важно до начала вложений внимательно ознакомиться с компанией, ее сферой деятельности и перспективами. Только так вы сможете получить реальную выгоду, а не оказаться в убытке.
В основном IPO проходит успешно у крупных компаний с известным именем — это служит показателем развития и дальнейших перспектив фирмы. Мелкие фирмы при слабой рекламной кампании редко могут привлечь большое количество инвесторов. Они часто используют услуги брокерских организаций, что повышает шансы на интерес инвесторов.
Особенности заработка на IPO
🔝 Заработать на IPO вполне реально, особенно если покупать акции в первые дни торговли. Часто в начале торгов предоставляется скидка до 10%, что значительно увеличивает выгоду эмитента. Главное правило — детальное ознакомление с компанией до начала инвестирования. Предварительно каждая фирма проходит проверку due diligence, где она получает юридическую и финансовую оценку. Инвесторам следует оценить организацию по следующим параметрам:
- форма владения;
- руководство;
- финансовые отчеты за прошедшие периоды;
- факторы риска.
Только после этого стоит вкладываться в проект. Если компания на грани банкротства, то вы не только ничего не заработаете, а еще и потеряете солидную сумму денег.
Вложения в IPO имеют много рисков: сложно предугадать, как рынок оценит акции фирмы после выхода на биржу. Стоимость может стремительно увеличиться (так произошло с Airbnb — после старта на бирже NASDAQ в 2020 году акции увеличились в стоимости на 142,6% всего за сутки), а может резко снизиться (в 2019 году цена ценных бумаг Uber сократилась на 7,6% на фондовой бирже Нью-Йорка в первый день).
Если вы не уверены в том, каким будет исход — лучше немного подождать. После публикации на бирже акции могут упасть или вырасти в цене. После просмотра динамики вы сможете понять, стоит ли вкладываться в проект и какую выгоду с него можно получить.
Особенности и определение народного IPO
Народным IPO называют продажи акций компании на с предоставлением возможности их покупки физическим лицам. Цена одной акции небольшая, благодаря чему их покупка достаточно доступна. В народном IPO есть две стороны:
- это возможность физическим лицам без больших накоплений стать инвесторами и получить акции;
- это риски ошибиться и получить убытки для неопытных инвесторов.
При недостаточном опыте лучше более детально ознакомиться со сферой, внимательно изучить особенности компании и взвесить все риски. При удачной покупке ценных бумаг и дальнейшем росте их цены инвесторы смогут продать их дороже на вторичном рынке. Но падение цены акций принесет убыток.
Одним из примеров неудачных торгов является банк ВТБ. Крупная рекламная кампания и маркетинговая раскрутка фирмы привлекла многих. По итогу акции купили более 100 тысяч человек. Но акции не выросли в цене, а наоборот обесценились. Как итог — потраченные впустую инвестиции.
Но не всегда народное IPO заканчивается негативным исходом. Встречались и удачные торги, как в случае с Tesla. В 2010 году инвесторам предлагалась стоимость 17$ за одну акцию. Через 7 лет стоимость акций возросла до 350$, что в 20 раз больше старой цены. Сегодня акции можно купить не менее чем за 900$.
