Це угода, що підтверджує наявність боргу, який можна як продавати, і купувати.
Фактично – це боргові розписки, які випускає той, хто бере в борг (емітент).
Поняття
Номінальна ціна – ціна, яка визначається емітентом під час випуску акції, облігації.
Дата (термін) погашення облігації – це день, коли власник облігації отримає назад гроші у розмірі номінальної вартості облігації.
Купон – це та сума, яку отримає інвестор як доход з облігації (теж саме, що покласти гроші на депозит у банк і отримати відсотки).
Види облігацій
за термінами:
-короткострокові
- довгострокові
державні (у т.ч. муніципальні)
- Корпоративні (компанії)
- іноземні (єврооблігації)
➕ Плюси:
можна продати будь-якої миті;
🔹 відсотки вищі, ніж за депозитами.
відсутність гарантії повернення (у більшості випадків);
🔹 низька прибутковість порівняно з акціями.
✅ Приклад 1.1
Ви зайняли колезі $9 000 терміном на 1 рік. як подяка він пообіцяв повернути вам $10 000 і надає розписку. Ця розписка — насправді і є облігація. А угода, яку ви уклали є розміщенням облігації.
У наведеному вище прикладі $10 000 це номінал облігації. Та сума, яку позичальник поверне інвестору. Дата, до якої борг буде повернено, називається датою погашення.
Сума $9 000, яку ви заплатили за розписку, це ціна розміщення облігації.
Доходом по даному паперу буде різниця між ціною погашення та ціною розміщення: $1 000.
Облігації, якими дохід формується в такий спосіб, називаються дисконтними чи безкупонними.
✅ Приклад 1.2
Припустимо, колега пообіцяв повернути за рік рівно стільки, скільки займав. а винагороду за користування грошима платитиме щокварталу – тобто. по $ 250. Цей щоквартальний платіж і буде називатися купоном
На вкладену суму $ 1000 / $ 9000 = 11% на рік. Купон з цієї облігації становить 11,11% річних.
Перед придбанням облігацій важливо вивчити їх характеристики, кредитний рейтинг емітента, умови виплати відсотків та термін дії, щоб ухвалити усвідомлене рішення щодо вкладення коштів. Також зверніться до фінансового консультанта або фахівця з інвестицій для отримання додаткової інформації та рекомендацій, що відповідають вашій індивідуальній ситуації.
Де придбати облігації
Облігації можна придбати через різні фінансові інститути та платформи. Ось деякі поширені місця, де можна купити облігації:
Банки: Багато комерційних банків пропонують своїм клієнтам можливість купівлі облігацій. Ви можете зв’язатися зі своїм банком і дізнатися про доступні варіанти.
Брокерські компанії: Онлайн-брокери та традиційні брокерські фірми надають доступ до купівлі та продажу облігацій. Ви можете відкрити рахунок у брокера та користуватися їх платформою для торгівлі облігаціями.
Платформи для торгівлі облігаціями: Існують спеціалізовані платформи для торгівлі облігаціями, які пропонують широкий вибір облігацій різних емітентів. Деякі платформи доступні для індивідуальних інвесторів, інші орієнтовані на інституційних клієнтів.
Вторинний ринок: Облігації можуть бути придбані на вторинному ринку, де вже торгуються раніше випущені облігації. У цьому випадку ви купуєте облігації в інших інвесторів, а не в самого емітента. Брокерські компанії та платформи для торгівлі цінними паперами зазвичай надають доступ до вторинного ринку облігацій.
При виборі місця для купівлі облігацій важливо враховувати комісії, доступні функції та послуги, репутацію та надійність постачальника послуг. Також майте на увазі, що для придбання деяких облігацій можуть існувати мінімальні вимоги до інвестиційного портфеля або статусу інвестора.
